Jak zarobić na Funduszach Inwestycyjnych? Część I

Wychodząc z założenia, że indeksy rosną długo a spadają bardzo szybko, mamy ograniczoną efektywność wykonania konwersji zabezpieczającej w przypadku spadków. Powoduje to, że nie powinniśmy aktualnie nadmiernie ryzykować. Obecnie sugerujemy maksymalny poziom ryzyka na poziomie Funduszy Stabilnego Wzrostu (SW). Są one zbudowane z ok. 30% akcji oraz 70% obligacji. Jednak zamiast zakupu jednego Funduszu SW korzystniejsze będzie zbudowanie własnej proporcji 20-30% funduszy akcyjnych oraz 80-70% Funduszy Pieniężnych lub Gotówkowych. Wynika to z faktu, iż Fundusze Obligacyjne najlepiej zarabiają w momencie obniżania stóp procentowych i obecnie raczej na to nie liczmy a Fundusze typu Pieniężnego zapewnią nam stabilniejszy wzrost. Taka proporcja trochę poprawi dochód w przypadku wzrostu akcji, a w przypadku spadków zagwarantuje mniejszą stratę i jednocześnie pozwoli dokupić przecenione Fundusze Akcyjne.

Powszechnie dominuje przekonanie, iż Fundusze Akcyjne umożliwią osiągnięcie największego zysku. Udowodnimy, że tak naprawdę zdarzy się to tylko, jeżeli tanio kupimy i drożej sprzedamy w okresie trendu wzrostowego, natomiast długoterminowo wynik będzie bardzo słaby i na pewno nie warty poniesionych stresów. Instrumenty bardzo ryzykowne nie pozwolą nam w ogóle planować przyszłości a najczęściej jest tak, że potrzebujemy skorzystać z pieniędzy nie na szczycie hossy tylko na niskich poziomach indeksu lub wręcz podczas straty. Proszę zwrócić uwagę, że nawet gracze giełdowi wychodzą z akcji do gotówki w celu okresowego zmniejszenia ryzyka. Na pewno przy super wynikach używanych w reklamach nie zdarzył się klient, który by dokładnie w prezentowanych dniach zarówno kupił jak i sprzedał jednostki uczestnictwa Funduszu.

Przykładowa efektywność Funduszy Inwestycyjnych na dzień 14.10.2010.

Widzimy bardzo małą różnicę w okresie 5 letnim między Funduszem Zrównoważonym Skarbca (zawiera powyżej 50% akcji) a Funduszem Pieniężnym.

W przypadku Arki Fundusz Stabilnego Wzrostu  (do 35% akcji) jest lepszy od Funduszu Zrównoważonego (do 70% akcji).

Większość Funduszy w Polsce nie ma nawet 5 letniej historii. To, że Polskie Fundusze akcyjne mają stopę zwrotu dodatnią w okresie 5 lat nie jest gwarancją, że ją zachowają w przyszłości. Dla porównania przykładowo odpowiednik funduszy zagranicznych Skarbiec Alokacji Globalnej denominowany w EUR.

W większości przypadków klienci ponoszą opłatę prowizyjną, którą dodatkowo należy nadrobić.

Aby pokazać w miarę uśredniający parametr inwestycyjny, wybraliśmy indeks Akcji Świat - MSCI World, który obrazuje w okresie 5 lat proporcje lokaty oraz kosztów zarządzania Funduszy Inwestycyjnych obniżających wzrosty aktywów.

W następnym artykule przedstawimy, jakie Fundusze dodatkowo możemy dobrać na obecną sytuację rynkową. Przypuszczam, że to temat najbardziej na czasie, aby nie wpaść w pułapki spekulacyjne.

„Inwestowanie jest celem, nie może być loterią”

Analizy Ryzyka Finansowego

Marcin Praszczałek - Algorytm.biz

Od autora:

Od 2004r. zajmuję się analizą rynków oraz Funduszy Inwestycyjnych i tworzeniem w oparciu o nie strategii inwestycyjnych. Koncentruję się na podniesieniu efektywności inwestycji z jednoczesnym obniżeniem ryzyka. Opracowałem mechaniczne techniki i zasady wspierające długofalowe oszczędzanie. Stworzyłem wizualizacje graficzne, które wykazują nieprawdziwość zależności finansowych produktów oferowanych przez firmy doradztwa finansowego i banki. Wszyscy moi klienci nie stracili podczas bessy. Jako jedyny prezentuję rezultaty swoich klientów. Żadna firma DF nie przedstawia swoich wyników, ponieważ ich nie ma oraz nie poda rekomendacji zakupu, ponieważ nie będzie miała odwagi, gdyż może się skompromitować. Oceniam potencjał na przyszłość, a nie buduję rankingów na danych historycznych.

W kolejnych artykułach oprócz analizy ryzyka Funduszy będą m.in.:

- Ile naprawdę można zarobić na Funduszach Inwestycyjnych.

- Błędy dywersyfikacji aktywów.

- Budowanie kapitału emerytalnego i rentierskiego.

- Gdzie nabywać Fundusze Inwestycyjne.

- Ochrona kapitału.

- Czy Fundusze Obligacji są bezpieczne.

- Jak wygładzić krzywą wzrostów nie ograniczając potencjału wzrostów.

- Których produktów oszczędnościowych nie używać.

- Błędna świadomość o IKE.

- Lokaty strukturyzowane a lokaty zwykłe.

- Jak wykorzystać benchmark.

- Ubezpieczenia równolegle do inwestycji.

Ponieważ informacje są dla ogółu społeczeństwa chciałbym łączyć je wizualnie z pozytywnym nastrojem wynikającym z uprawiania sportów i kontaktu z przyrodą.