Złoto - w 2 dni 145% zysku

Od blisko 2 miesięcy ceny złota znajdują się w silnym trendzie wzrostowym (wykres 1). W ciągu tego czasu było wiele krótkoterminowych okazji do otwarcia długich pozycji. Najczęściej były to sygnały polegające na przełamaniu wcześniej ustanowionych lokalnych szczytów (wykres 1). Okres utrzymywania długich pozycji wynosił kilka dni. Wykorzystując kontrakty CFD na platformie GTC Trader lub Meta Trader 4 z dźwignią 100:1 można było w ciągu kilku dni osiągnąć stopy zwrotu rzędu 100-200%. Wystarczył do tego wzrost cen kontraktów CFD na złoto o 1-2%.

Wykres 1. Ponad 2-miesięczny trend wzrostowy cen złota i sygnały kupna

Zajmijmy się omówieniem jednego z takich sygnałów w którym otwieramy pozycję długą a następnie ją zamykamy. W ubiegłym tygodniu doszło do przełamania oporu w rejonie 1319.8 dolarów za uncję. Na wykresie godzinowym pojawiła się długa biała świeca. Jej zamknięcie wypadło na poziomie 1326.66 USD. Pojawił się sygnał kupna. Po tej cenie zakupiliśmy 5 kontraktów CFD (minimalna ilość jaką możemy handlować). Zlecenie obronne (stop loss) mogliśmy umieścić tuż poniżej przełamanego oporu (1319.8 USD) na poziomie 1319 USD, ewentualnie tuż poniżej wsparcia wynikającego z długiego korpusu godzinnej świecy (połowa korpusu wypada na poziomie 1321.9 USD).

Przez kolejne kilkadziesiąt godzin widzieliśmy rozwój trendu wzrostowego. Szczyt wypadł aż na poziomie 1364.50 USD. Potem ceny złota weszły w kilkugodzinną konsolidację w rejonie 1357-1361 USD. Dla agresywnego gracza wybicie w dół z tej konsolidacji mogłoby stanowić krótkoterminowy sygnał do zrealizowania zysku. Dla bardziej konserwatywnego sygnał zamknięcia pozycji pojawił się po spadku poniżej innej konsolidacji, która wyznaczała ważne wsparcie w rejonie 1348.1 USD. Zamknięcie godzinnej świecy wypadło na poziomie 1345.95 USD.

Przejdźmy obecnie do obliczeń, jaka była stopa zwrotu. Ponieważ dźwignia kontraktów CFD na platformie GFC Markets wynosi 100:1, więc wymagana wielkość środków do otwarcia pozycji na CFD stanowi 1% (1/dźwignia) wartości pozycji. Do otwarcia 5-ciu kontraktów CFD na złoto przy kursie 1326.66 USD wymagany depozyt wyniósł: 1326.66/100*5=66.33 USD (takie środki zostały zablokowane na naszym rachunku).

Wartość naszej pozycji była jednak 100 razy wyższa i wyniosła 6633.30 USD. Zamknięcie pozycji długiej wypadło na poziomie 1345.95 USD. Wartość naszej pozycji wyniosła wtedy 6729.75 USD. Na nasz rachunek wpłynęła więc różnica (6729.75-6633.30 =96.45 USD).

Możemy teraz policzyć nasz zysk w odniesieniu do depozytu jaki został zablokowany na rachunku w celu otwarcia pozycji długiej. Zysk (%) = 96.45/66.33 = 145%. Można to jeszcze zrobić szybciej drugą metodą. Musimy policzyć procentową zmianę kursu CFD a następnie wynik pomnożyć przez wielkość dźwigni (1345.95/1326.66 * dźwignia = 145%).

Wykres 2. W dwa dni 145% zysku (sygnały kupna i sprzedaży)

Zlecenie obronne było umieszczone na poziomie 1319 USD. Gdyby doszło do zanegowania sygnału kupna, to zamiast zysku ponieślibyśmy stratę. Jej wielkość można szybko obliczyć, wyniosłaby ona 1319.00/1326.66 * dźwignia = -58%. Oznacza to, że angażując w depozyt 66.33 USD stracilibyśmy 38.47 USD.

Tutaj dotykamy kluczowej kwestii w spekulacji na rynkach z dźwignią finansową. Jedna z naczelnych zasad ograniczania ryzyka mówi o tym, że w żadnej transakcji nie możemy stracić więcej niż 3% naszego kapitału. Można byłoby więc szybko wyliczyć jaką wielkość kapitału przeznaczonego na spekulację musielibyśmy posiadać aby być w zgodzie z tą zasadą. Na rachunku musielibyśmy mieć 38.47/0.03 = 1282.38 USD.

Przekroczenie progu 3% dla pojedynczej transakcji niesie bardzo duże ryzyko, że gdy pojawi się seria kilku strat możemy utracić dużą część kapitału. Niestety wielu inwestorów popełnia ten błąd otwierając zbyt dużą pozycję, albo nie reagując w porę na zmianę sytuacji na rynku, która przekreśla scenariusz, który skłonił nas do otwarcia pozycji.

Sławomir Dębowski,

analityk GFC Markets, Dział Analiz Globtrex.com

Zapraszamy do spróbowania swoich sił na wersji demonstracyjnej rachunku na platformie inwestycyjnej GFC Markets:  pobierz demo

Masz dodatkowe pytania? Porozmawiaj z konsultantem