Eurodolar przekroczył opór w rejonie 1.3535 USD. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1.3568 USD. Gorsze dane z USA (PKB za III kwartał został zrewidowany z poziomu 2.5% do 2.0%) przełożyły się na spadki. Kurs eurodolara spadł poniżej wsparcia w rejonie 1.3535 USD schodząc do poziomu 1.3500 USD. W perspektywie krótkoterminowej (kilka-kilkanaście godzin) można się spodziewać zejścia w rejon wsparcia 1.3420-1.3440 USD.

Dziś w kalendarzu: 08:00 (Szwajcaria) - bilans handlu zagranicznego, październik (2.15 mld CHF, prognoza 2.09 mld CHF, poprzednio 1.91 mld CHF), 14:00 (Polska) - inflacja bez cen żywności i energii, październik (prognoza 2.7%, poprzednio 2.6% r/r), koniunktura gospodarcza, 14:30 (USA) - PKB (annualizowany) - rew., III kw. (prognoza 2.5%, poprzednio 1.3%), deflator PKB (prognoza 2.5%, poprzednio 2.6% k/k), PCE core (prognoza 2.1%, poprzednio 2.3% k/k), 14:30 (Kanada) - sprzedaż detaliczna, wrzesień (prognoza 0.5%, poprzednio 0.5% m/m), sprzedaż bez samochodów, wrzesień (prognoza 0.4%, poprzednio 0.4% m/m).

Poranny komentarz

EUR/USD - Pomimo przeceny na rynkach akcji kurs eurodolara pozostawał w kilkusesyjnej fazie konsolidacji. Przed południem wspólna waluta traciła. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3429 USD. Wsparcie w postaci dolnego ograniczenia konsolidacji zostało obronione i po godzinie 12-tej rozpoczęło się odbicie. Dotarło ono wysoko w rejon porannego szczytu 1.3540 USD. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3486 USD. Dziś rano o godzinie 8:50 euro było notowane po 1.3520 USD (poprzednio 1.3505 USD).

Krótki i średni termin: W krótkiej (kilka-kilkanaście godzin) perspektywie możliwy jest ruch w górę i próba wybicia z konsolidacji. Sądzę, że będzie nieudana. Silny opór znajduje się w rejonie 1.3613-1.3650 USD. Powinien powstrzymać odbicie i doprowadzić do ruchu na południe (wykres 1). W średnim terminie (1-2 tygodnie) kurs wspólnej waluty może spaść w rejon dna z października (1.3144 USD). Próba jego przełamania nie powinna się udać i w efekcie możliwe jest trwalsze odbicie.

Wykres 1. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN - w poniedziałek w ślad za umacniającym się dolarem, złoty tracił. Po godzinie 15-tej złoty zaczął odrabiać straty. Kurs dolara osiągnął lokalne maksimum na poziomie 3.3142 PLN, potem doszło do cofnięcia do 3.2858 PLN. Około godziny 20-tej osiągnięte zostało dzienne maksimum (3.3162 PLN). Zamknięcie wysoko na poziomie 3.3086 PLN. Dziś w nocy złoty odrabiał straty, rano o godzinie 8:50 dolar był notowany po 3.2920 PLN (poprzednio 3.2790 PLN).

Wykres 2. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

Sytuacja w średniej perspektywie (1-2 tygodnie) bez zmian, oczekuję dalszych wzrostów. Możliwy jest atak na tegoroczne maksimum (3.3674 PLN). Próba przełamania tego oporu nie powinna się udać, w efekcie możliwy jest mocniejszy ruch na południe (wykres 2). Po jego zakończeniu grozi nam wejście w kolejną falę osłabienia złotego.

Wykres 3. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

EUR/PLN - w poniedziałek kurs EUR/PLN rósł praktycznie przez cały dzień. Maksimum osiągnięte zostało na poziomie 4.4762 PLN. Zamknięcie wysoko po 4.4625 PLN (poprzednio 4.4240 PLN). Dziś rano o godzinie 8:50 euro było notowane po 4.4525 PLN (poprzednio 4.4280 PLN).

W średnim terminie oczekuję dalszych wzrostów. Może dojść do ataku na opór w rejonie 4.4600-4.4836 PLN a w dalszej perspektywie i do ataku na tegoroczne maksimum (4.5335 PLN). Próba jego trwałego przełamania może się nie udać (możliwa interwencja NBP), co powinno doprowadzić do mocniejszego ruchu na południe (wykres 3). Będzie to w największym stopniu uzależnione od sytuacji na eurodolarze. Niestety w dalszej perspektywie grozi nam wejście w kolejną falę osłabienia złotego.

Sławomir Dębowski

Analityk Markets.com