Po wczorajszych silnych wzrostach dziś trwa realizacja zysków. Kurs wspólnej waluty powoli spada tworząc formację konsolidacji. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.4132 USD, aktualnie euro jest notowane po 1.4175 USD.

Dziś w kalendarzu: 01:30 (Japonia) - Inflacja CPI, wrzesień (0.0%, poprzednio 0.2% r/r), inflacja bazowa CPI (0.2%, prognoza 0.2%, poprzednio 0.2% r/r), stopa bezrobocia, wrzesień (4.1%, prognoza 4.4%, poprzednio 4.3%), 01:50 (Japonia) - produkcja przemysłowa s.a. - wst., wrzesień (-4.0%, prognoza -2.0%, poprzednio 0.6%), 11:30 (Szwajcaria) - indeks instytutu KOF (prognoza 0.98, poprzednio 1.21), 14:30 (USA) - dochody Amerykanów, wrzesień (prognoza 0.3%, poprzednio -0.1%), wydatki Amerykanów (prognoza 0.5%, poprzednio 0.2%), PCE core, wrzesień (prognoza 0.1%, poprzednio 0.1% m/m), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan - fin., październik (prognoza 57.9, poprzednio 59.4).

Poranny komentarz

EUR/USD - W czwartek rano zakończył się szczyt państw strefy euro. Ustalono, że dług Grecji zostanie zredukowany o 50% (planowano o 50-60%) z 350 do 250 mld euro, banki zostaną dokapitalizowane na kwotę 106 mld euro, natomiast Europejski Fundusz Stabilności Finansowej (EFSF) zostanie powiększony do kwoty 1 bn euro (planowano do 1-2 bn euro). Szczegóły zlewarowania funduszu mają być ustalone do końca listopada. Kwota 1 bn euro jest za mała aby zmierzyć się z przyszłymi problemami Włoch i Hiszpanii. Wyniki szczytu są w mojej ocenie poniżej oczekiwań, nakreślony został plan który musi zostać teraz zrealizowany. Inwestorzy jednak odetchnęli z ulgą i w czwartek na rynkach panował ogromny optymizm.

W czwartek eurodolar wybił się z 2-sesyjnej fazy konsolidacji. Osiągnięty został kilkutygodniowy szczyt na poziomie 1.4246 USD. Po godzinie 20-tej doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.4185 USD. Dziś rano o godzinie 8:30 euro było notowane po 1.4185 USD (poprzednio 1.3990 USD).

Krótki i średni termin: Z wczorajszego szczytu (1.4246 USD) doszło do spadków do 1.4160 USD. Miejsca na lokalną korektę jest dosyć dużo. Zniesienie o 38% ostatniej silnej fali wzrostowej (z poziomu 1.38 USD) znajduje się w rejonie 1.4073 USD, zaś krytyczne wsparcie to rejon 1.3940 USD. Wydaje się, że po zakończeniu lokalnej korekty eurodolar może jeszcze zaatakować czwartkowy szczyt i w dalszej perspektywie zobaczymy mocniejszy ruch na południe (wykres 1).

Wykres 1. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN - w czwartek euforia na rynkach doprowadziła do dużego umocnienia złotego. Dotychczasowe lokalne minimum (3.0666 PLN) zostało pogłębione o 6 groszy do poziomu 3.0058 PLN, zamknięcie wypadło na poziomie 3.0309 PLN. Dziś rano o godzinie 8:30 dolar był notowany po 3.0305 PLN (poprzednio 3.0950 PLN).

Wykres 2. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

W krótkim terminie (1-2 dni) możliwe jest korekcyjne odbicie. Potem oczekuję ataku na ważne wsparcie w rejonie 3.00 PLN. Próba jego trwałego rozbicia może się nie udać. W efekcie możliwe jest trwalsze odbicie (wykres 2).

Wykres 3. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

EUR/PLN - w czwartek kurs euro silniej spadł. Dzienne minimum wypadło na poziomie 4.2800 PLN. Minimum z 17-go października (4.2636 PLN) nie zostało pogłębione. Zamknięcie wypadło na poziomie 4.2950 PLN. Dziś rano o godzinie 8:30 euro było notowane po 4.2950 PLN (poprzednio 4.3325 PLN).

W krótkim terminie możliwe niewielkie korekcyjne odbicie, potem oczekuję ataku na wsparcie w rejonie 4.2636-4.2800 PLN. Próba jego trwałego rozbicia może się nie udać. W dalszej perspektywie oczekuję na odbicie (wykres 3).

Sławomir Dębowski

Analityk Markets.com