Aktualny komentarz (10:10)

Kurs euro dotarł do pułapu 1.4037 USD. Przekroczona została psychologiczna bariera 1.40 USD. Silny techniczny opór znajduje się w rejonie 1.4070-1.4160 USD. Sądzę, że może ona doprowadzić do zwrotu na południe. Ważne krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1.3940 USD.

Dziś w kalendarzu: 01:50 (Japonia) - sprzedaż detaliczna (-1.2%, prognoza -0.1%, poprzednio -2.6% r/r), 06:32 (Japonia) - decyzja BoJ ws. stóp procentowych (0.1%, prognoza 0.1%), 08:00 (Japonia) - raport BoJ nt. perspektyw japońskiej gospodarki, 11:00 (Strefa Euro) - indeks nastrojów biznesu, październik (prognoza -0.2, poprzednio -0.060), indeks nastrojów w gospodarce (93.5, 95), indeks nastrojów konsumentów (-19.9, -19.1), indeks nastrojów producentów (-7, -5.9), indeks nastrojów w usługach (-1, 0), 14:30 (USA) - PKB (annualizowany) - wst. III kw. (prognoza 2.5%, poprzednio 1.3%), deflator PKB  (prognoza 2.5%, poprzednio 2.6% k/k), PCE core – (prognoza 2.3% k/k, poprzednio 2.3% k/k), wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 401 tys., poprzednio 403 tys.), 16:00 (USA) - indeks podpisanych umów kupna domów, wrzesień (prognoza 0.3%, poprzednio -1.2% m/m).

Komentarz poranny:

EUR/USD - W środę przez wiele godzin kurs wspólnej waluty pozostawał w trendzie bocznym (1.3890-1.3950 USD). Kilka minut po godzinie 15-tej doszło do próby wybicia w górę. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1.3974 USD. Kurs eurodolara szybko powrócił na południe. Dolne ograniczenie kilkugodzinnej fazy konsolidacji nie wytrzymało naporu podaży i zostało rozbite. Kurs wspólnej waluty spadł do poziomu 1.3797 USD. Po godzinie 17-tej rozpoczęło się odbicie. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3895 USD. Rano o godzinie 8:45 euro było notowane po 1.3990 USD (poprzednio 1.3930 USD). Dziś nad ranem ogłoszone zostały wyniki szczytu krajów strefy euro. Dług Grecji zostanie zredukowany o 50% (planowano o 50-60%), banki zostaną dokapitalizowane, natomiast EFSF zostanie powiększony do kwoty 1 bn euro (planowano do 1-2 bn euro). Szczegóły zlewarowania funduszu mają być ustalone do końca listopada. Kwota 1 bn euro jest za mała aby zmierzyć się z przyszłymi problemami Włoch i Hiszpanii. Wyniki szczytu są w mojej ocenie poniżej oczekiwań. Inwestorzy jednak odetchnęli z ulgą i dziś rano doszło do umocnienia się wspólnej waluty.

Krótki i średni termin: Byki zaatakowały opór w rejonie 1.40 USD. Odbicie z jesiennego dna przyjmuje postać wzrostowej trójki. Fala (c) rozpoczęła się w rejonie 1.3650 USD (wykres 1).

Wykres 1. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

Silna bariera znajduje się w rejonie 1.4070-1.4160 USD. Może ona powstrzymać wzrosty. W dalszej perspektywie spadek poniżej 1.3940 USD może oznaczać mocniejszą przecenę wspólnej waluty.

USD/PLN - w środę do godziny 15-tej kurs dolara był stabilny. Potem doszło do wzrostów. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 3.1829 PLN, po godzinie 17-tej dolar zaczął spadać. Zamknięcie nastąpiło na poziomie po 3.1462 PLN. Dziś rano kurs dolara spadał, o godzinie 8:45 dolar był notowany po 3.0950 PLN (poprzednio 3.1325 PLN).

Wykres 2. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

Wyniki szczytu strefy euro zostały odebrane przez inwestorów optymistycznie. W krótkim terminie możliwy jest ruch w rejon dna z 17-go października (3.0666 PLN) i jego niewielkie pogłębienie (wykres 2). Potem oczekuję zwrotu na północ.

Wykres 3. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

EUR/PLN - w środę kurs euro nieznacznie rósł osiągając dzienne maksimum na poziomie 4.3942 PLN. Po godzinie 17-tej doszło do spadków. Zamknięcie wypadło na poziomie 4.3723 PLN. Dziś rano kurs wspólnej waluty spadał, o godzinie 8:45 euro było notowane po 4.3325 PLN (poprzednio 4.3660  PLN).

W krótkim terminie kurs euro może tracić do złotego. Może dojść do powrotu w rejon dna z 17-go października (4.2636 PLN). W dalszej perspektywie oczekuję na kolejne odbicie (wykres 3).

Sławomir Dębowski

Analityk Markets.com