DI BRE: "Summer rally" zamiast "sell in May and go away"

Analitycy DI BRE przypominają w swoim komentarzu miesięcznym o tym, że oprócz ?sell in May and go away?, na rynku akcji istnieje również alternatywne pojęcie ?summer rally?, które nie zapowiada zwyczajowego utrzymywania się przez indeksy giełdowe w trendzie bocznym, bądź korekcyjnym w letnich miesiącach.

Wśród czynników, które mają wzmacniać koniunkturę na warszawskim parkiecie w pozostałej części tego roku, DI BRE wymienia między innymi nadspodziewanie dobre wykonanie budżetu, które może, skłonić skarb państwa do ograniczenia sprzedawania na rynku posiadanych przez niego udziałów w spółkach notowanych na GPW.

Biorąc pod uwagę znaczne osłabienie parkietów w takich krajach rozwijających się jak Chiny, Rosja i Brazylia, analitycy wskazują na to, że znaczny udział spółek sektorów utilities i telekomunikacyjnego sprawiają, że GPW postrzegana jest jako rynek bardziej defensywny.

Zgodnie z przewidywaniami DI BRE po ostatniej serii negatywnych danych makroekonomicznych i obniżeniu się oczekiwań dotyczących koniunktury gospodarczej, w niedalekiej przyszłości można spodziewać się pozytywnych zaskoczeń, które przełożą się na giełdowe wzrosty.

?Naszym zdaniem, jeśli w najbliższych tygodniach na rynkach finansowych nie wybuchnie prawdziwa ?bomba? (i nie jest nią Grecja, której gro długu wykupił już ECB), a na rynek zaczną napływać pierwsze pozytywne zaskoczenia (po obniżeniu oczekiwań w efekcie ostatnich danych), w wakacje czeka nas silna fala wzrostowa ... bo wśród wielu giełdowych powiedzonek funkcjonuje również hasło ?summer rally?, piszą analitycy DI BRE.

Czynnikiem, który stwarza podstawy ku kontynuacji trendu wzrostowego na nowojorskich parkietach jest, jak podaje DI BRE, pozostawanie przez inwestorów z Wall Street w najbardziej niedźwiedzich od sierpnia 2010 roku nastrojach. Pod koniec maja jedynie 25,6% inwestorów oczekiwało wzrostów, podczas gdy 41,4% ankietowanych spodziewało się spadków na parkietach.