Kurs euro pozostaje w konsolidacji poniżej silnego oporu w rejonie 1.3000-1.3044 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3012 USD. W perspektywie kilku godzin możliwy jest trend boczny. O godzinie 14:30 pojawią się ważne dane z USA (zamówienia na dobra trwałego użytku).

Poranny komentarz

EUR/USD - Z czwartkowego dna (1.2732 USD) doszło do odbicia. We wtorek dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3044 USD. Przekroczenie bariery 1.30 USD było jednak krótkotrwałe. Szybko doszło do spadku do 1.2951 USD. Dziś rano o godzinie 6:30 euro było notowane po 1.2996 USD (poprzednio po 1.3010 USD).

Dziś w kalendarzu: 13:00 (USA) - wnioski o kredyt hipoteczny, 14:30 (USA) - zamówienia na dobra trwałego użytku bez środków transportu (prognoza 0.5%, poprzednio 0.9%), zamówienia na dobra trwałego użytku (prognoza 0.8%, poprzednio -1.1%), 16:30 (USA) - zapasy ropy. Wyniki kwartalne przed sesją w USA publikuje: Aetna, Boeing, Eastman Kodak, Infineon. Wyniki po sesji w USA opublikuje Visa.

Krótki termin (kilka dni): Z czerwcowego minimum (1.1875 USD) odbicie dotarło do silnej bariery w rejonie 1.30 USD. Ma ono już zasięg prawie 12 centów (wykres 1).

Z dna na poziomie 1.2732 USD widzimy wzrostową trójkę. Obecnie powinniśmy się znajdować w fali 4. Nie powinna ona schodzić poniżej szczytu fali 1 (1.2920 USD). Wczorajsze minimum wypadło na poziomie 1.2951 USD. Fala 4 może być dziś kontynuowana. Po jej zakończeniu czeka nas jeszcze jeden szczyt (fala 5). Wzrosty mogą mieć niewielki zasięg (1.3050-1.3100 USD). Późniejszy spadek poniżej wsparcia w rejonie 1.3000-1.3026 USD wygeneruje silny sygnał sprzedaży gdyż będzie on oznaczał co najmniej korektę wzrostów z poziomu 1.2152 USD i może mieć zasięg około 4 centy i więcej.

Wykres 1. Średnioterminowa sytuacja na eurodolarze

Średni termin (kilka tygodni): Z czerwcowego dna widoczna jest struktura (A-B-C) ewentualnie (1-2-3). W przypadku fali (A-B-C) oznaczałoby to zakończenia silnego odbicia z czerwcowego minimum i powrót do trendu spadkowego.

Scenariusz alternatywny zakłada, że spadki o zasięgu około 4 centów byłyby falą (4), potem zobaczylibyśmy jeszcze falę (5).

USD/PLN - Dobre nastroje na rynku akcji wzmacniają złotego. W poniedziałek dolar ustanowił dno na poziomie 3.0886 PLN. We wtorek minimum wypadło na poziomie 3.0650 PLN. W ciągu dnia doszło do odbicia do 3.0953 PLN. Dziś rano o godzinie 6:50 dolar był notowany po 3.0810 PLN (poprzednio po 3.0915 PLN).

Wykres 2. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

Od kilku dni na rynku akcji panuje duży optymizm, który doprowadził do spadku kursu dolara o kilkanaście groszy. Dziś możliwe jest korekcyjne odbicie, po jego zakończeniu oczekuję przetestowania i pogłębienia wtorkowego minimum (3.0650 PLN).

Wsparcie znajduje się w rejonie 3.00-3.04 PLN. Powinno zostać obronione. W efekcie możliwe jest większe odbicie o zasięgu kilkunastu groszy. W trakcie tego odbicia przekonamy się czy z tegorocznego szczytu na poziomie 3.52 PLN pojawi się spadkowa trójka (A-B-C) czy też spadkowa piątka (wykres 2). Krytyczny jest opór w rejonie 3.24-3.25 PLN.

EUR/PLN – w poniedziałek przekroczone zostało bardzo ważne wsparcie w rejonie 4.05 PLN. Dzienne dno osiągnięte zostało na poziomie 4.0145 PLN. We wtorek spadki dotarły do 3.9956 PLN, zamknięcie po 4.0033 PLN. Dziś rano o godzinie 7.00 euro było notowane po 4.0220 PLN (poprzednio po 4.0220 PLN).

Wykres 3. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

Po przekroczeniu bardzo ważnego wsparcia w rejonie 4.05 PLN sytuacja techniczna zmieniła się na korzyść podaży. Najbliższe wsparcie znajduje się w rejonie 3.98 PLN i na poziomie 4.00 PLN. Dziś możliwe niewielkie odbicie, potem oczekuję niewielkiego pogłębienia dna z wtorku. Wsparcie w rejonie 3.98 PLN ma szansę zostać obronione. Potem powinno dojść do odbicia. Krytyczny jest opór w rejonie 4.05 PLN (wykres 3). Jeśli bykom uda się go pokonać (niebieska linia) to z powrotem przejmą inicjatywę i w dłuższej perspektywie czasu może dojść do powrotu w rejon 4.18-4.24 PLN. W przeciwnym wypadku (zielona linia) nastąpi dalszy spadek euro (target 3.90 PLN).

Sławomir Dębowski

Główny analityk Globtrex.com