Komentarz rynkowy Vekslera (Saxo Bank)

Wczorajszej nocy sytuacja na rynkach była dość spokojna. Indeksy azjatyckie lekko dołowały pomimo nieznacznie pozytywnego zamknięcia sesji na Wall Street. Ciekawostką jeżeli chodzi o rynki akcji (które nie są moją mocną stroną) była próba przełamania przez kilka godzin po otwarciu amerykańskiej sesji wsparcia na poziomie 1040/47. Warto jednak zauważyć, że wszystko to działo się przy bardzo niskim wolumenie, co - gdy zostanie poprawnie odczytane - wskazuje na fałszywy alarm. Na tych poziomach utrzymaliśmy się przez większą część sesji, kończąc dzień niewielką zwyżką. Uważam, że 1065/70 jest poziomem, o którym warto pamiętać i być może stąd otwierać krótkie pozycje przez najbliższe kilka dni z celem w okolicy 1045.

Na rynkach walutowych nie widać dzisiaj żadnych wydarzeń mogących rozbudzić apetyt na ryzyko, z wyjątkiem popołudniowej publikacji księgi beżowej Fedu, która zawsze wnosi coś ciekawego. Poza tym, wczorajszej nocy pojawiły się interesujące komentarze agencji ratingowej Fitch na temat sytuacji brytyjskiej gospodarki oraz utrzymującej się słabości ratingu kredytowego. W skrócie, mówiły one o tym, że Wielka Brytania może mocno ucierpieć, jeżeli nie zajmie się problemem kryzysu zadłużenia państwowego związanego z ich gigantycznym deficytem budżetowym. To kładzie jeszcze większą wagę na budżecie ratunkowym, który zostanie ogłoszony 22 czerwca i powinno powstrzymać GBPUSD przed jakimikolwiek poważnymi ruchami w górę.

Z innej beczki, przedstawiciel Fedu Hoenig nawoływał, by podwyższono podstawową amerykańską stopę procentową do 1% do września tego roku... Nikt - łącznie z rynkiem, nie zwrócił na to uwagi...
Jeżeli chodzi o dzisiejszą perspektywę dla głównych par, zamierzam unikać gry na eurodolarze, gdzie po raz kolejny słyszę o stop lossach siedzących powyżej 1,2010 i 1,2025, podczas gdy na dole dobre oferty znajdują się w okolicy 1,190 ze stopami tuż powyżej 1,1890/95.

GBPUSD nadaje się dziś do wyprzedaży na górkach; tutaj góra powinna być ograniczona do 1,4530. Strefa pomiędzy 1,4480 a 1,4510/15 stanowi dobre miejsce na wyprzedaż, ze stop lossami powyżej 1,4540 w oczekiwaniu na spokojny powrót do dołu w kierunku 1,4380 i być może 1,4350.

W obliczu wczorajszych komentarzy prezesa RBA Stevensa oraz kiepskich danych o konsumentach i sprzedaży detalicznej, dolar australijski wygląda dziś słabo. RBA po raz kolejny potwierdził, że sytuacja z niskim poziomem podstawowej stopy procentowej (OCR) jest sytuacją „normalną"; bank ten obecnie obawia się światowego spowolnienia, które ostatecznie może pociągnąć za sobą w dół również rynki azjatyckie. Od razu widać, że to komentarz negatywny/jastrzębi z punktu widzenia AUD. Zamierzam wyprzedawać zwyżki w okolicy 0,8280 i 0,8310. 0,8330 stanowi dobry opór, a stop lossy powinny znaleźć się powyżej tego poziomu. Podobnie jak z GBPUSD, oczekuję ruchu w dół, w kierunku 0,8170, lub nawet 0,8100.

USDCAD rozpoczął dzień niżej, przełamując wspomniany wczoraj poziom 1,0510/15, co potwierdza tezę, że ta para w perspektywie najbliższych kilku dni podejmie ponowną próbę przełamania 1,0330/10. Tutaj zamierzam otwierać krótkie pozycje śróddzienne w okolicy 1,0550 (małe pozycje), realizując zyski na poziomie 1,0460, którego przełamanie posłuży jako dalsze potwierdzenie nadchodzącego testu 1,0330.

Po ostatnim tygodniu moja transakcja na GBPCHF wygląda całkiem dobrze (w dużej mierze wsparta znamienną absencją SNB w momencie ataku na EURCHF). Dzisiaj powinniśmy zobaczyć test, a być może i przełamanie, 1,6680/90, ale ja otwieram spekulacyjne śróddzienne pozycje w okolicy 1,6750/70.
Niedługo na radarze pojawi się GBPCAD, ta para z punktu widzenia danych fundamentalnych powinna być wyprzedana, ale uważajcie i nie spieszcie się. Jeszcze na to nie czas.
Ostatnią rzeczą, o której wspomnę jest dzisiejsze posiedzenie RBNZ, który, zgodnie z konsensusem rynkowym, powinien podwyższyć podstawowe oprocentowanie o 25 punktów bazowych do 2,75%... W dalszym ciągu uważam, że NZD będzie tracił na wartości, szczególnie biorąc pod uwagę niedawne komentarze samego premiera Nowej Zelandii na temat AUDNZD (pozycja długa) stanowiącą najlepszą alternatywną parę do carry trade...

Uważajcie na siebie.

Z pozdrowieniami,
Ken Veksler